달러 투자하는 방법
환율이 1,400원을 넘었다는 뉴스가 나왔을 때 처음으로 달러에 관심이 생겼다. 주변에서 달러 사뒀다는 얘기가 들리는데 막상 어디서 어떻게 사야 하는지 몰랐다. 은행 가서 달러 현금으로 바꾸는 건 알겠는데, 그게 투자가 되는 건지도 애매했다. 찾아보면서 알게 된 내용을 정리했다.
달러 투자를 하는 이유
한국 원화만 갖고 있으면 원화 가치가 하락할 때 자산 가치도 같이 줄어든다. 달러는 세계 기축통화라 경제 위기나 불안정한 상황에서 오히려 달러 가치가 오르는 경향이 있다. 자산 일부를 달러로 갖고 있으면 포트폴리오 변동성이 줄어든다고 하는데, 처음엔 이게 무슨 말인지 잘 몰랐다.
쉽게 말하면 원화가 약해질 때 달러 자산이 버텨준다는 거다.미국 ETF나 주식에 투자하는 것도 사실상 달러 투자다. 달러로 사고 달러로 수익이 나기 때문에 환율이 오르면 원화 환산 수익이 더 커진다. 미국 주식을 1만 달러어치 사뒀는데 환율이 1,200원에서 1,400원으로 올랐다면, 달러 가치 상승분만으로도 200만 원이 더 생기는 것이다. 이 부분을 알고 나서 미국 ETF를 다르게 보게 됐다.
달러를 사는 방법들
은행 외화 통장:
은행 앱에서 달러 통장을 만들고 달러를 매입할 수 있다. 원화를 달러로 환전해서 보관하는 방식이다. 단순히 달러를 보유하고 싶을 때 쓴다. 이자는 거의 없다. 나는 일단 토스에서 외화통장 만들어봤는데, 생각보다 간단하게 개설됐다.
달러 예금:
일부 은행에서 달러 정기예금 상품을 판매한다. 달러로 이자를 받는 구조다. 미국 기준금리가 높을 때는 원화 예금 금리와 비슷하거나 높은 경우도 있다.
환헤지 없는 해외 ETF (국내 상장):
국내 거래소에서 살 수 있는 ETF 중 환헤지를 하지 않는 상품이 있다. ETF 이름에 (H)가 붙은 건 환헤지 상품이고, 없는 건 환율 영향을 그대로 받는다. TIGER 미국S&P500처럼 환헤지 없는 상품은 달러가 오르면 ETF 수익에 환율 상승분이 추가된다. 이걸 처음 알았을 때 ETF 이름 끝에 (H) 붙은 게 뭔지 드디어 이해됐다.
헤지(Hedge) = 위험을 막는다는 뜻
환헤지 = 환율 변동 위험을 미리 차단해두는 것
예시로 보면
미국 ETF를 살 때 환율이 1,200원이었는데, 1년 후 팔 때 환율이 1,000원으로 내려가면
ETF 자체는 10% 올랐는데, 환율이 내려가면서 원화로 환산하면 수익이 줄어들거나 손해가 날 수 있다.
환헤지 있음 (H): 환율 변동을 계약으로 미리 고정해놔서 ETF 수익률만 그대로 반영돼요. 환율이 내려가도 손해 없음. 대신 환율이 올라가도 이득도 없음.
환헤지 없음: 환율 변동이 그대로 수익에 반영돼요. 환율 오르면 추가 이득, 내리면 추가 손해.
해외주식 계좌로 직접 매수:
증권사에서 해외주식 계좌를 만들고 달러로 환전해서 미국 ETF를 직접 살 수 있다. 달러 보유와 투자 수익을 동시에 누릴 수 있다. 환전 우대 이벤트를 활용하면 환전 비용을 많이 줄일 수 있다.
환율이 높을 때 사야 하나, 낮을 때 사야 하나
이게 제일 어렵다. 환율이 낮을 때 사서 높을 때 파는 게 원칙이지만, 타이밍을 맞추기가 어렵다.
1,400원일 때 비싸다고 안 샀는데 1,500원이 되는 경우도 있고, 반대로 더 오를 것 같아서 샀더니 내려가는 경우도 있다. 환율도 주가처럼 예측이 어렵다.
그래서 현실적으로는 정액 분할 매수가 맞는 것 같다. 환율이 높든 낮든 매달 일정 금액어치 달러를 사는 방식이다. 미국 ETF를 매달 정액으로 사는 게 이 방법과 같다. 나도 지금은 매달 일정 금액씩 TIGER 미국S&P500을 사려고 하는데, 환율을 신경 쓰지 않아도 된다는 게 편하다.
달러 투자 시 주의할 점
환율이 내려가면 달러 자산의 원화 환산 가치가 줄어든다. 달러가 약해지는 기간이 길어지면 손실이 쌓인다. 단기 환차익을 노리고 큰 금액을 넣는 건 위험하다는 말이 왜 나오는지 직접 소액으로 경험해보니 이해가 됐다.
환전 비용도 신경 써야 한다. 은행 창구에서 환전하면 스프레드가 크다. 증권사 앱이나 인터넷 환전을 이용하면 스프레드를 줄일 수 있다. 증권사에서 달러 환전 우대 이벤트를 자주 하는데 이걸 활용하면 거의 공짜 수준으로 환전할 수 있다. 나는 이걸 몰라서 처음에 은행 창구에서 환전했다가 수수료가 생각보다 많이 나왔다.
미국 ETF를 통한 간접 달러 투자가 가장 실용적인 것 같다. 달러 보유 효과와 투자 수익을 동시에 누릴 수 있어서다.
달러를 그냥 갖고만 있으면 이자가 없는데, 미국 ETF를 사면 달러 가치 상승과 주식 수익을 같이 기대할 수 있다.
당장 큰 수익을 기대하기보다 통화 분산 관점으로 접근하는 게 맞는 것 같다는 게 지금 내 생각이다.